新年新消费——理财方式 新理念

2013年，国际金价大跌，杀出“中国大妈”；网络信贷、比特币是非不断，上演投机疯狂；“互联网金融”横空出世，令投资者应接不暇……不知不觉间，一个“全民理财”的时代已悄悄到来。

 

 

现在在中国国内，提到投资理财的方式和渠道，热点还是比较多的，比如黄金、基金、股票、期货、国债、信托、外汇、保险等等。

 

提到投资理财的渠道还是需要一定专业知识和技巧的，我感觉身边很多朋友可能还是选择相对保守的银行储蓄，或者购买银行理财产品的可能会更多一些。另外，其实投资珠宝，比如像钻石，也是一种投资理财渠道了。

 

但是 我这里有一个关于中国人储蓄情况的数字，截至2012年底，中国个人储蓄余额已达41万亿元，人均财富结余的背后隐藏着巨大的投资饥渴。传统的理财模式已经很难满足多变的财务现状，把钱存入银行，存款利息战胜不了通货膨胀。买房子，国内楼市入门资金较高，房价调控力度逐年递增。投入股市呢？股价一天三变，风险还是比较大的。

 

想要理财，却不会理财，是大部分中国百姓的症结。2013年招商银行公布的《城市居民个人理财与资产配置调查报告》显示，有88%的受访对象表示有理财意识，正在或即将进行财产管理。但有超过九成的受访对象存在有理财意识，但相关理财知识并不充足的问题。

 

如果评选2013年十大投资理财热词，“中国大妈”绝对位列三甲。“中国大妈”们已经成为一个特殊的投资群体，他们有钱有闲，关注投资热点，随时准备出手。即便中国百姓的理财意识和方式还处于一个相对初级的阶段，但是回顾刚刚过去的2013年，还是有很多新兴的理财亮点在中国涌现，今天的经济纵贯线，我们就跟随“大妈”们追过的投资理财项目，与您盘点2013年出现在中国百姓生活中的新颖理财渠道。

 

互联网金融是2013年中国金融领域和投资理财领域的一件大事。余额宝、P2P网络借贷等等，一个个不断涌现的互联网金融业务产品热度持续居高不下。而这一切都要从“余额宝”的诞生说起：2013年6月13日，由阿里巴巴集团旗下的支付宝与天弘基金联合推出的“余额宝”服务悄然上线。余额宝就是网购人群存留在网络第三方支付机构——支付宝账户中的闲散余额资金直接购买基金等理财产品，让这些零碎的闲钱、散钱增值，获得比银行活期存款利息更高收益的一项服务。简单来说，10万元，通过活期存款一年的收益只有350元，而如果通过余额宝一年的收益可以达到3000元至4000元左右，收益比活期高出近十倍。

 

互联网金融异军突起，传统金融行业也纷纷向互联网企业伸出橄榄枝：2013年11月1日，17家基金公司在淘宝理财平台上集体亮相，正式在淘宝开店售卖基金产品；11月4日凌晨，广发银行淘宝店低调上线，并以淘宝为平台销售银行理财产品……“互联网金融”，成为了2013年中国理财市场一个撕不掉的标签。

 

俞波3年前从大学毕业，两年前开始“供房”。她告诉记者，最初的时候，由于担心违约，她每个月都会早早地把“月供“存入还款账户，“但我现在意识到这种做法让银行‘占了便宜’现在不到最后一天我一定不还钱给银行”。

 

俞波观念的转变源于2013年6月上线的“余额宝”。她告诉记者，将钱转到余额宝的收益是银行的十余倍。要转出时，只要金额在5万元以下，基本两个小时左右钱就可以到账，所以能晚一天给银行就尽量多赚一天利息。

 

截至2013年12月31日，余额宝的客户数达到4303万人，规模达到1853亿元，其中大部分使用者是“80后”、“90后”人群。不过，余额宝的人均持有金额仅为4307元。这一方面源于刚刚走入社会的“80后”、“90”后的财力有限，一方面也彰显了民众对互联网安全性的担忧。

 

 

“比特币”是近年开始在西方流行的一种虚拟货币。2009年由一个来自日本、网名叫“中本聪”的人在P2P基金会网站发帖，称自己开发出一个叫“比特币”的开源点对点电子现金系统，此后“比特币”开始在极客（热衷互联网文化且智力超群的人）圈中流通。“比特币”不由任何政府、企业或银行发行，却可以真实交易。

 

据香港《文汇报》1月13日报道，虚拟货币“比特币”去年累升近50倍，吸引华尔街炒家争相押注，有投资银行职员甚至辞职，全身投入“比特币”交易。哪里能升值，哪里就有“中国大妈”。11月1日，一枚“比特币”可兑换1266元人民币，而到了11月27日，已可兑换5513元人民币。“比特币中国”的交易量已超越世界其他两大比特币交易平台，成为全球交易量最大的比特币交易平台。据货币网统计，近日总交易额大于1000万元人民币的“比特币”贵宾用户中40%为中国女性。

 

然而目前“比特币”非常波动，加上外界对它所知不多，有学者质疑“比特币”只是新一轮金融泡沫。17世纪荷兰郁金香泡沫盛行时，一个郁金香球茎的价格被炒到可以换一栋房子。专家表示，“比特币”确实存在郁金香式的泡沫，但“比特币”到底是不是骗局，还需要时间来验证。现在，各国央行已经开始了对比特币的监管，中国央行在去年12月也开始了对“比特币”风险防范的一系列动作。

 

2013年12月16号，央行约谈支付宝等第三方支付公司，要求不能给“比特币”、“莱特币”等虚拟货币交易网站提供支付与清算服务。对于已发生业务的支付机构，应解除商务合作；对于存量款项，可在春节前完成提现，但不得发生新的支付业务。中央财经大学金融法研究所所长黄震认为，央行的举措是为了控制比特币交易可能导致的泡沫化风险，比如约谈第三方支付以及后续工作，都是为了控制比特币交易可能导致的泡沫化风险。包括以后可能通过银行账户来进行交易，以此来进行管理。

 

中国“比特币”交易主要通过第三方平台和银行两种渠道完成支付。随着第三方支付平台停止对“比特币”交易的支持，银行渠道是否会关闭成为市场进一步关注的对象。结合央行等五部委此前发布的《关于防范比特币风险的通知》中禁止金融机构提供“比特币”交易服务等规定，有分析认为，中国国内未来大规模的“比特币”交易将停止，也存在“比特币”退出中国市场的可能性，但政策在短期内可能会刺激不少“比特币”投资者抄底。对此，中央财经大学金融法研究所所长黄震提醒称，要小心“比特币”投资中的风险：“作为一种投资品，它的价值和以往的投资品相比完全不同，有没有价值完全看人们相不相信和法律支不支持。所谓的稀缺性就一定有投资价值吗？当前的风险还可控吗？是不是会成为最后的接棒者。应该去反思，不要盲目跟风。”

 

下面来关注一下机构对于黄金价格走势的预判。近期密集出炉的外资投行研究报告，几乎一致采取看空黄金的投资策略。包括摩根士丹利、法兴银行在内的大型机构大肆唱空，德意志银行甚至预测金价会跌破每盎司800美元，也就是在目前的水平上，再跌三分之一。

 

瑞银集团认为，2014年黄金均价应该会维持在目前的水平上。黄金短期内不太可能重回之前的高峰。因为全球经济形势前景更加乐观，风险因素减少，而黄金作为一种规避风险的资产，必然不会像之前那么受青睐，开始失去投资魅力。

 

 

最后再来聊聊理财产品。央行上月发布的《第4季度城镇储户问卷调查报告》显示，目前中国居民最为偏爱的投资方式是购买“基金及理财产品”，“房地产投资”排在第二位。那么接下来咱们就来聊聊中国居民最为偏爱的理财产品市场吧。

 

2011年底，中国银行理财产品余额为4.59万亿元，而到了2013年二季度末，这个数字已突破9万亿元，呈“野蛮生长”态势。

 

对于一直强调控制通胀的中国经济来说，钱，已经很久没有像现在这么值钱过。去年12月份以来，货币市场利率继续攀升，银行之间相互借钱的利率也超过6%了。在去年，货币基金的年化收益率能达到4%，就已经很不错了。而最近，如果收益率没有超过6%，都不好意思拿出来晒。

 

银行理财产品的情况也差不多，2013年上半年超过4.5%就叫做高收益了，现在超过收益率8%甚至10%的产品都出现了。伴随着收益率的上涨，大家购买理财产品的热情也是不断攀升，看来是银行的钱紧和拼年终存款业绩拉高了收益率，对于民众对于购买理财产品的狂热，之前清华大学经济学教授李稻葵就曾在接受央视采访的时候表示，理财产品并不是稳赚不赔的，也存在着银行佩服的风险。浦发银行理财经理杨美玲也建议，理财产品也是一种投资，也是会存在一定风险的，大家还是要谨慎。

 

新兴理财市场的繁荣一方面体现了中国理财群体的扩展与繁荣，另一方面也对政府规范新兴投资理财渠道提出了更为严格的要求。今年3月，中国银监会发文对银行理财产品进行全面、量化的监管；5月9日，央行货币政策执行报告开辟专栏，对银行理财提出“完善信息披露”等五大要求。

 

中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮指出，在监管的重压之下，银行理财产品的“野蛮生长”时代或将成为历史，其作用不仅在于规范市场、防范风险，更在于促进银行理财产品投资结构的调整和质量的优化。